Artigo traduzido com permissão do autor
Texto original: "Performance and Effort: Perspectives from Miyamoto Musashi"
Author: Brett Steenbarger
Qual a relação entre performance e esforço?
Alguns podem esperar uma relação linear: Mais prática/esforço leva a uma performance melhor.
Outros podem esperar uma relação curvilínea: Em um certo ponto, muito esforço pode interferir com a performance.
Nas artes marciais, e na prática japonesa de esgrima, a relação entre esforço e performance é muito mais complicada.
Esforço é essencial no treinamento, mas uma vez que as habilidades estão internalizadas, a performance vem de acalmar a mente e permitir que as habilidades tomem conta automaticamente. O foco é em não forçar.
"Não ser convencido nem pelo oponente nem pela sua espada é a essencia da esgrima", ensinou Miyamoto Musashi.
O objetivo é se tornar "um só" com a performance, seja escrevendo caligrafia ou lutando artes marciais. Setephen Hunter capiturou um pouco disto em seu romanse "The 47th Samurai".
Quando voce é um com seu oponente, voce pode anticipar seus movimentos e responder no rítimo. Não existe tempo para pensar e analizar.
"Você vence as batalhas sabendo temporizar o inimigo, e usando um tempo que o inimigo nao espera", ensinou Musashi.
Muitos trades ruins vêem de mentes inquietas, que não conseguem se transformar em um com os mercados, e literalmente perdem o sentido pelo mercado. "A mente violenta resulta em uma espada descuidada", escreveu Musashi.
Existem momentos em que voce consegue *sentir* o mercado virando; é quase como uma sensação física no corpo. Nas artes marciais, um pode sentir o oponente de forma semelhante.
"Exite temporização na vida inteira do guerreiro, na sua ascensão e declinio, na sua harmonia e discórdia", escreveu Musashi. "Semelhantemente, existe temporização na vida do Mercante, na ascensção e queda do capital. Todas as coisas possuem tempo de subida e descida. Você tem que ser capaz de distinguir isso."
Treinamento requer esforço; "O caminho está no treino", de acordo com Musashi. Mas as melhores performances não são esforçadas, vão além do esforço. Musashi entendeu isso.
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Nota: Gostaria da sua colaboração: se encontrar algo errado, por favor deixe seu comentário que eu faço as devidas correções.
Saturday, August 15, 2009
Friday, July 31, 2009
Trading, Intuição, Mente e Corpo
Artigo traduzido com permissão do autor
Texto original: "Trading, Intuition, Brain, and Body"
Author: Brett Steenbarger
Uma excelente apresentação de Jason Zweig, entitulada "Dinheiro e a Mente", ilustra como decisões de trade e investimentos são influenciadas por eventos no corpo. Uma nota interessante que ele usa do neurocientista Antonio Damasio é:
"Nos tomamos decisões não somente avaliando probabilidades e consequências, mas também (e principalmente) avaliando os seus atributos emocionais."
Isto esta relacionado à hipótese do "somatic marker" de Damasio: Nós julgamos certo ou errado, bom ou ruim, de acordo com as consequências emocionais, e que associamos certos estados corporais com estas consequências. Quando eu decido não comer algo que é ruim pra mim, não é uma decisão puramente abstrata e racionalizada. Ao invés, a decisao é baseada na sensação física de desgosto quando eu me conecto emocionalmente às consequências do ato de comer.
Estes "somatic markers" ajudam a explicar a sensação (literalmente) que os traders podem desenvolver aos mercados depois de um longo período de exposição aos padrões de oferta e demanda. A decisao de comprar ou vender está relacionada à sensações físicas associadas com ganhos e perdas: Estes "somatic markers" indicam nossas decisões e ações.
Nós comumente pensamos como oportunidade sendo uma função de variáveis do mercado: volume, volatilidade, tendência e semelhantes. Mas e se a oportunidade for mais uma função que o trader tem de acessar os seus "somatic markers"? Pode ser por isso que traders comumente veêm emoção como inimigo de bom trading: o "barulho" da super-confiança, medo, ou ganância submerge os indicadores mais súbtos que nos alertam para risco/perigo e recompensa/oportunidade.
Se cultivassem habilidades (auto-hipinoze, meditação) para acalmar o fluxo dos pensamentos e emoções, seriam os traders que internalizaram os padrões do mercado capazes de demonstrar um melhor acesso aos seus aprendizados e melhorar sua performance? Esta é uma área muito promissora para se investigar.
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Nota: Gostaria da sua colaboração: se encontrar algo errado, por favor deixe seu comentário que eu faço as devidas correções.
Texto original: "Trading, Intuition, Brain, and Body"
Author: Brett Steenbarger
Uma excelente apresentação de Jason Zweig, entitulada "Dinheiro e a Mente", ilustra como decisões de trade e investimentos são influenciadas por eventos no corpo. Uma nota interessante que ele usa do neurocientista Antonio Damasio é:
"Nos tomamos decisões não somente avaliando probabilidades e consequências, mas também (e principalmente) avaliando os seus atributos emocionais."
Isto esta relacionado à hipótese do "somatic marker" de Damasio: Nós julgamos certo ou errado, bom ou ruim, de acordo com as consequências emocionais, e que associamos certos estados corporais com estas consequências. Quando eu decido não comer algo que é ruim pra mim, não é uma decisão puramente abstrata e racionalizada. Ao invés, a decisao é baseada na sensação física de desgosto quando eu me conecto emocionalmente às consequências do ato de comer.
Estes "somatic markers" ajudam a explicar a sensação (literalmente) que os traders podem desenvolver aos mercados depois de um longo período de exposição aos padrões de oferta e demanda. A decisao de comprar ou vender está relacionada à sensações físicas associadas com ganhos e perdas: Estes "somatic markers" indicam nossas decisões e ações.
Nós comumente pensamos como oportunidade sendo uma função de variáveis do mercado: volume, volatilidade, tendência e semelhantes. Mas e se a oportunidade for mais uma função que o trader tem de acessar os seus "somatic markers"? Pode ser por isso que traders comumente veêm emoção como inimigo de bom trading: o "barulho" da super-confiança, medo, ou ganância submerge os indicadores mais súbtos que nos alertam para risco/perigo e recompensa/oportunidade.
Se cultivassem habilidades (auto-hipinoze, meditação) para acalmar o fluxo dos pensamentos e emoções, seriam os traders que internalizaram os padrões do mercado capazes de demonstrar um melhor acesso aos seus aprendizados e melhorar sua performance? Esta é uma área muito promissora para se investigar.
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Nota: Gostaria da sua colaboração: se encontrar algo errado, por favor deixe seu comentário que eu faço as devidas correções.
Tuesday, July 28, 2009
A importância da Intuição em Trading
Artigo traduzido com permissão do autor
Texto original: "The Importance of Gut Hunches in Trading"
Author: Brett Steenbarger
Como referência a este artigo, eu recomendo que você de uma olhada neste artigo sobre a função dos "somatic markers"em decisões de trading e neste artigo sobre a função da intuição em trading. (nota: tradução por vir)
O que neurocientistas estão descobrindo é que emoção --aquelas intuições-- têm uma função crítica na tomada de decisão. Isso é especialmente verdade para tomada de decisões rápidas em face a riscos e incertezas. Um fantástico artigo do New York times registra como a intuição é crucial em batalhas militares. O artigo deixa claro que o corpo muitas vezes sente o perigo antes que a mente possa fazer a identificação.
Um fato fundamental tem deixado pisicologistas ocupados no mundo das finanças: as emoções associadas com as pressões de performance --Os legendários medo e ganância que os traders e investidores conhecem muito bem-- são mais fortes do que as pistas emocionais da nossa intuição. Quando estamos frustrados ou super-confiantes, nós involuntariamente sobrescrevemos os sinais mais subtos de reconhecimento de padrões de perigo ou oportunidade que vêm do nosso corpo.
Uma implicação importante é que traders experiêntes --como soldados experientes-- normalmente sabem mais do que acham que sabem. No entanto, o conhecimento implícito só pode ser acessado se eles estiverem em um estado receptivo. Esta é a razão pela qual técnicas para aumentar o estado de calma e foco podem ser tão úteis para melhora a performance de trading.
Muitas vezes nossa própria conversa interior soterra as nossas intuições. Em outras palavras, nós falamos conosco quando deveriamos estar nos ouvindo.
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Nota: Gostaria da sua colaboração: se encontrar algo errado, por favor deixe seu comentário que eu faço as devidas correções.
Texto original: "The Importance of Gut Hunches in Trading"
Author: Brett Steenbarger
Como referência a este artigo, eu recomendo que você de uma olhada neste artigo sobre a função dos "somatic markers"em decisões de trading e neste artigo sobre a função da intuição em trading. (nota: tradução por vir)
O que neurocientistas estão descobrindo é que emoção --aquelas intuições-- têm uma função crítica na tomada de decisão. Isso é especialmente verdade para tomada de decisões rápidas em face a riscos e incertezas. Um fantástico artigo do New York times registra como a intuição é crucial em batalhas militares. O artigo deixa claro que o corpo muitas vezes sente o perigo antes que a mente possa fazer a identificação.
Um fato fundamental tem deixado pisicologistas ocupados no mundo das finanças: as emoções associadas com as pressões de performance --Os legendários medo e ganância que os traders e investidores conhecem muito bem-- são mais fortes do que as pistas emocionais da nossa intuição. Quando estamos frustrados ou super-confiantes, nós involuntariamente sobrescrevemos os sinais mais subtos de reconhecimento de padrões de perigo ou oportunidade que vêm do nosso corpo.
Uma implicação importante é que traders experiêntes --como soldados experientes-- normalmente sabem mais do que acham que sabem. No entanto, o conhecimento implícito só pode ser acessado se eles estiverem em um estado receptivo. Esta é a razão pela qual técnicas para aumentar o estado de calma e foco podem ser tão úteis para melhora a performance de trading.
Muitas vezes nossa própria conversa interior soterra as nossas intuições. Em outras palavras, nós falamos conosco quando deveriamos estar nos ouvindo.
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Nota: Gostaria da sua colaboração: se encontrar algo errado, por favor deixe seu comentário que eu faço as devidas correções.
Wednesday, July 15, 2009
Atenção e Descuido em trades: Três erros eu vejo traders fazendo
Artigo traduzido com permissão do autor
Texto original: "Mindfulness and Mindlessness in Trading: Three Mistakes I See Traders Making"
Author: Brett Steenbarger
Certos errors aparecem repetidamente nas minhas discussões e emails com traders. Aqui estão os três mais comuns:
1) Falta sem contexto: Muitos traders entram em posições com um pouco mais do que um set-up baseado no gráfico, ou uma intuição de que o mercado esta caindo. Eles não encontram onde o mercado está em relação à extensão diária e normalmente não conseguem identificar onde estão localizados pontos importantes de preço. O movimento mais recente está ganhando ou perdendo volume/participação? Estão todos os setores participando no movimento? Sem um contexto, os traders reagem e não agem proativamente.
2) Falta de alvos: Focados nas entradas, os traders nao identificam explicitamente onde eles têm que tirar os lucros. Eles seguram os trades por muito tempo, saindo em pânico depois das reversões, ou tiram os lucros muito rapidamente, perdendo oportunidades. Eles não levam em consideração a volatilidade nas estimativas de até onde o preço pode ir no perído em que estão trading, e normalmente não procuram explicitamente por alvos baseado em movimentos de preço mais recente.
3) Trade sem reflexão: As horas em que o mercado está parado são excelentes oportunidades para revisar o trade do dia, reformular visões de mercado, corrigir erros, e definir objetivos futuros. Muitos traders, no entanto, nunca param de procurar pelo próximo trade, atraídos pela sirene da próxima quebra de tendência. Sem o benefício da reflexão, eles compõem os erros, transformando erros em prejuízos e prejuízos em períodos de perda.
Todos estes três erros são variações do mesmo desafio: Se manter atento, mesmo quando absorvido nos mercados. (Veja este outro post para mais idéias sobre se manter atento). Sem essa atenção, os traders reagem aos mercados, perdendo medidas de controle. Finalmente, a única vantagem que se tem em trading -- como no poker ou blackjack -- é que você pode decidir quando e como você vai trade.
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Nota: Gostaria da sua colaboração: se encontrar algo errado, por favor deixe seu comentário que eu faço as devidas correções.
Texto original: "Mindfulness and Mindlessness in Trading: Three Mistakes I See Traders Making"
Author: Brett Steenbarger
Certos errors aparecem repetidamente nas minhas discussões e emails com traders. Aqui estão os três mais comuns:
1) Falta sem contexto: Muitos traders entram em posições com um pouco mais do que um set-up baseado no gráfico, ou uma intuição de que o mercado esta caindo. Eles não encontram onde o mercado está em relação à extensão diária e normalmente não conseguem identificar onde estão localizados pontos importantes de preço. O movimento mais recente está ganhando ou perdendo volume/participação? Estão todos os setores participando no movimento? Sem um contexto, os traders reagem e não agem proativamente.
2) Falta de alvos: Focados nas entradas, os traders nao identificam explicitamente onde eles têm que tirar os lucros. Eles seguram os trades por muito tempo, saindo em pânico depois das reversões, ou tiram os lucros muito rapidamente, perdendo oportunidades. Eles não levam em consideração a volatilidade nas estimativas de até onde o preço pode ir no perído em que estão trading, e normalmente não procuram explicitamente por alvos baseado em movimentos de preço mais recente.
3) Trade sem reflexão: As horas em que o mercado está parado são excelentes oportunidades para revisar o trade do dia, reformular visões de mercado, corrigir erros, e definir objetivos futuros. Muitos traders, no entanto, nunca param de procurar pelo próximo trade, atraídos pela sirene da próxima quebra de tendência. Sem o benefício da reflexão, eles compõem os erros, transformando erros em prejuízos e prejuízos em períodos de perda.
Todos estes três erros são variações do mesmo desafio: Se manter atento, mesmo quando absorvido nos mercados. (Veja este outro post para mais idéias sobre se manter atento). Sem essa atenção, os traders reagem aos mercados, perdendo medidas de controle. Finalmente, a única vantagem que se tem em trading -- como no poker ou blackjack -- é que você pode decidir quando e como você vai trade.
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Nota: Gostaria da sua colaboração: se encontrar algo errado, por favor deixe seu comentário que eu faço as devidas correções.
Monday, July 13, 2009
Superando Derrota e Lutando pelo seu Futuro
Artigo traduzido com permissão do autor
Texto original: "Overcoming Failure and Fighting for Your Future"
Author: Brett Steenbarger
Enquanto ouvia minha musica favorita no Domingo pela manhã, estava contemplando a situação dos traders que são realmente feridos pelas suas experiências no mercado: As frustrações, perdas e sonhos desintegrados. Então recebi um email que me lembrou de outros traders, aqueles que conseguem realizar a alquimia inspiradora de transformar derrota em sucesso. Aqui o resumo do email:
Eu vinha investindo sem sucesso à anos. Você comentou em como tentar um intervalo de tempo diferente poderia ajudar. Eu analizei o mercado em tempo integral nos últimos meses com em um certo...intervalo de tempo... Me surpreendi com o resultado, usando simplesmente um set-up, eu nunca teria pensado nisso antes. Comecei a usar dinheiro de verdade semana passada e não posso agradecer o suficiente pela inspiração que me levou à fazer a mudanca. Inacreditável!!!
Observe o que nosso leitor fez: Ele parou de trade, analizou os mercados, e definiu uma estratégia que se encaixa. É incrível quantas pessoas falham em fazer uma adaptação tão básica.
Considere operadores de uma rádio que tocam músicas que só eles gostam e querem ouvir, ao invés de descobrir os interesses dos ouvintes; Donos de restaurantes que preparam comida que só eles gostam; Donos de botiques que se estocam de roupas e acessórios que lhes agradam.
Eu conheço um empresário que escolheu a localização para seu negócio baseado na proximidade da sua casa. Não fez análise do trânsito de pessoas ou estudo de necessidade para o local. O empreendimento faliu --a localização não era visível da rua principal mais próxima-- e ele lamentou ter perdido seu sonho.
Esses "empresários" estão tão ocupados satisfazendo suas próprias necessidades que ignoram as necessidades do mercado. As suas derrotas são resultados da própria indulgência.
Eu vejo a mesma coisa com traders. O mercado fica parado e eles continuam trading. O mercado fica em um canal e eles continuam caçando tendências. Porquê? Porque é o que eles querem estar fazendo, não porque o mercado está recompensando essas atividades.
Muito já foi escrito sobre se os seres humanos serem bons ou fundamentalmente maus. Eu digo que nem um nem outro: pessoas, como um todo, sao incrivelmente medíocres. Elass insistem em ficar ao redor da média zero, onde o eixo horizontal representa esforço direcionado.
É isso que faz o email ser tão especial: Alguém que investindo sem sucesso por anos fez um esforço de tempo integral de re-engenharia e criação de uma estratégia que funciona, não uma estratégia à qual ele se sente confortável e conveniente. Ele encontrou um único set-up que se encaixa nas condições mercadológicas e seleciona seus trades para fazer dinheiro; ele não gasta dinheiro para trade. Se ele continuar esse processo de busca, eu não tenho dúvidas que ele encontrará outros set-ups conforme as condições de mercado mudam.
Nós somos capazes de grandeza e nobreza, múito mais do que simples indulgência. Qualquer um que luta pelo futuro, Ayn Rand escreveu, o vivencia hoje. O maior caminho para grandeza é o desejo de sair da zona de conforto e lutar pelo futuro. Obrigado pelo email.
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Nota: Gostaria da sua colaboração: se encontrar algo errado, por favor deixe seu comentário que eu faço as devidas correções.
Texto original: "Overcoming Failure and Fighting for Your Future"
Author: Brett Steenbarger
Enquanto ouvia minha musica favorita no Domingo pela manhã, estava contemplando a situação dos traders que são realmente feridos pelas suas experiências no mercado: As frustrações, perdas e sonhos desintegrados. Então recebi um email que me lembrou de outros traders, aqueles que conseguem realizar a alquimia inspiradora de transformar derrota em sucesso. Aqui o resumo do email:
Eu vinha investindo sem sucesso à anos. Você comentou em como tentar um intervalo de tempo diferente poderia ajudar. Eu analizei o mercado em tempo integral nos últimos meses com em um certo...intervalo de tempo... Me surpreendi com o resultado, usando simplesmente um set-up, eu nunca teria pensado nisso antes. Comecei a usar dinheiro de verdade semana passada e não posso agradecer o suficiente pela inspiração que me levou à fazer a mudanca. Inacreditável!!!
Observe o que nosso leitor fez: Ele parou de trade, analizou os mercados, e definiu uma estratégia que se encaixa. É incrível quantas pessoas falham em fazer uma adaptação tão básica.
Considere operadores de uma rádio que tocam músicas que só eles gostam e querem ouvir, ao invés de descobrir os interesses dos ouvintes; Donos de restaurantes que preparam comida que só eles gostam; Donos de botiques que se estocam de roupas e acessórios que lhes agradam.
Eu conheço um empresário que escolheu a localização para seu negócio baseado na proximidade da sua casa. Não fez análise do trânsito de pessoas ou estudo de necessidade para o local. O empreendimento faliu --a localização não era visível da rua principal mais próxima-- e ele lamentou ter perdido seu sonho.
Esses "empresários" estão tão ocupados satisfazendo suas próprias necessidades que ignoram as necessidades do mercado. As suas derrotas são resultados da própria indulgência.
Eu vejo a mesma coisa com traders. O mercado fica parado e eles continuam trading. O mercado fica em um canal e eles continuam caçando tendências. Porquê? Porque é o que eles querem estar fazendo, não porque o mercado está recompensando essas atividades.
Muito já foi escrito sobre se os seres humanos serem bons ou fundamentalmente maus. Eu digo que nem um nem outro: pessoas, como um todo, sao incrivelmente medíocres. Elass insistem em ficar ao redor da média zero, onde o eixo horizontal representa esforço direcionado.
É isso que faz o email ser tão especial: Alguém que investindo sem sucesso por anos fez um esforço de tempo integral de re-engenharia e criação de uma estratégia que funciona, não uma estratégia à qual ele se sente confortável e conveniente. Ele encontrou um único set-up que se encaixa nas condições mercadológicas e seleciona seus trades para fazer dinheiro; ele não gasta dinheiro para trade. Se ele continuar esse processo de busca, eu não tenho dúvidas que ele encontrará outros set-ups conforme as condições de mercado mudam.
Nós somos capazes de grandeza e nobreza, múito mais do que simples indulgência. Qualquer um que luta pelo futuro, Ayn Rand escreveu, o vivencia hoje. O maior caminho para grandeza é o desejo de sair da zona de conforto e lutar pelo futuro. Obrigado pelo email.
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Nota: Gostaria da sua colaboração: se encontrar algo errado, por favor deixe seu comentário que eu faço as devidas correções.
Monday, June 29, 2009
Aprendendo a trade: Vendo a si próprio, revisando seus trades
Artigo traduzido com permissão do autor
Texto original: "Learning to Trade: Viewing Yourself, Reviewing Your Trading"
Author: Brett Steenbarger
Em um post recente, eu enfatizei que reconhecer e agir prontamente em padrões em tempo real é uma grande parte no desenvolvimento de especialidade em trade. Desenvolver competência e experiência como radiologista é um exemplo clássico de performance baseada em reconhecer padrões. Ler um raio-X ou qualquer outra forma de imagem significa ser capaz de reconhecer variações normais das anormais. No começo, para o olho não treinado, as imagens vão parecer as mesmas. Somente se expondo repetidamente às imagens e suas variações é que os estudantes de medicina vão aprender a dar diagnósticos. Não importa o quanto se leia livros, não tem como substituir a experiência de revisar os filmes com outros médicos experientes.
O trader que grava em vídeo o seus trades tem uma ferramenta poderosa em suas mãos para realizar três tarefas de aprendizado:
1) Ver mais padrões de mercado e gravá-los firmemente em sua mente;
2) Revisar performance para identificar áreas que precisam de melhoria, e formular objetivos para tais melhorias;
3) Revisar performance para identificar áreas de trading que representam pontos fortes, de forma que essas possam ser cristalizadas e recrutadas durante futuras operações.
Quando saí de meu trabalho com traders individuais em Chicago e comecei a trabalhar com bancos e traders de hedge funds, eu fui surpreendido pela sofisticação desse grupo em termos de gerenciamento de portfólio e igualmente surpreendido pela total falta de sentimento por movimentos de mercado à curto prazo. Muitas vezes um gerente de portfólio me desecrevia excelentes idéias e então às executavas no pior momento do dia. Eu descobri que, por mais inteligentes que os traders de instituições fossem, eles não tinham a frequência e exposição aos padrões de mercado à curto prazo e nenhuma habilidade para "sentir" quando compradores ou vendedores estava dominando (ou perdendo seu domínio) de minuto-a-minuto, hora-a-hora.
Traders que usam gravações em vídeo na essência estão duplicando sua exposição aos padrões de mercado -- e a seus próprios padrões como traders. Devido ao fato de que o aprendizado de padrões é uma função da exposição repetida à várias configurações, o trader que não somente revê o mercado, mas revê os vídeos é mais capaz de ter um aprendizado (e performance)acelerado.
As duas formas mais comuns de gravação que encontei no meu trabalho com traders são gravação da tela com software ou gravação em vídeo com uma câmera apontada para a tela. O primeiro é disponível com o uso de softwares como "Camtasia"; o outro com uma câmera que possua uma boa capacidade de armazenamento.
É lógico que não faz sentido revisar o dia inteiro de trading todos os dias. Em geral, as melhores revisões são às que você faz dos seus melhores e piores trades: os que reforçam o que você fez certo e o que precisa melhorar. Se os traders simplesmente revizassem o seu melhor e pior trade a cada dia --o que o mercado fez e o que eles fizeram-- Eu acho que eles seriam mais capazes de atingir níveis de comptetência e o fariam em menos tempo do que o trader que vai embora quando o mercado fecha.
Lembre-se, no entando, que pequisas sugerem que não é só o que você revê, mas como você revê que faz toda a diferença no aprendizado. As formas mais poderosas de aprendizado usam as observações e às transforma em objetivos futuros. Assistir passivamente os mercados (e sua própria performance) é muito menos poderoso do que assistir ativamente e com definição de objetivos.
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Nota: Gostaria da sua colaboração: se encontrar algo errado, por favor deixe seu comentário que eu faço as devidas correções.
Texto original: "Learning to Trade: Viewing Yourself, Reviewing Your Trading"
Author: Brett Steenbarger
Em um post recente, eu enfatizei que reconhecer e agir prontamente em padrões em tempo real é uma grande parte no desenvolvimento de especialidade em trade. Desenvolver competência e experiência como radiologista é um exemplo clássico de performance baseada em reconhecer padrões. Ler um raio-X ou qualquer outra forma de imagem significa ser capaz de reconhecer variações normais das anormais. No começo, para o olho não treinado, as imagens vão parecer as mesmas. Somente se expondo repetidamente às imagens e suas variações é que os estudantes de medicina vão aprender a dar diagnósticos. Não importa o quanto se leia livros, não tem como substituir a experiência de revisar os filmes com outros médicos experientes.
O trader que grava em vídeo o seus trades tem uma ferramenta poderosa em suas mãos para realizar três tarefas de aprendizado:
1) Ver mais padrões de mercado e gravá-los firmemente em sua mente;
2) Revisar performance para identificar áreas que precisam de melhoria, e formular objetivos para tais melhorias;
3) Revisar performance para identificar áreas de trading que representam pontos fortes, de forma que essas possam ser cristalizadas e recrutadas durante futuras operações.
Quando saí de meu trabalho com traders individuais em Chicago e comecei a trabalhar com bancos e traders de hedge funds, eu fui surpreendido pela sofisticação desse grupo em termos de gerenciamento de portfólio e igualmente surpreendido pela total falta de sentimento por movimentos de mercado à curto prazo. Muitas vezes um gerente de portfólio me desecrevia excelentes idéias e então às executavas no pior momento do dia. Eu descobri que, por mais inteligentes que os traders de instituições fossem, eles não tinham a frequência e exposição aos padrões de mercado à curto prazo e nenhuma habilidade para "sentir" quando compradores ou vendedores estava dominando (ou perdendo seu domínio) de minuto-a-minuto, hora-a-hora.
Traders que usam gravações em vídeo na essência estão duplicando sua exposição aos padrões de mercado -- e a seus próprios padrões como traders. Devido ao fato de que o aprendizado de padrões é uma função da exposição repetida à várias configurações, o trader que não somente revê o mercado, mas revê os vídeos é mais capaz de ter um aprendizado (e performance)acelerado.
As duas formas mais comuns de gravação que encontei no meu trabalho com traders são gravação da tela com software ou gravação em vídeo com uma câmera apontada para a tela. O primeiro é disponível com o uso de softwares como "Camtasia"; o outro com uma câmera que possua uma boa capacidade de armazenamento.
É lógico que não faz sentido revisar o dia inteiro de trading todos os dias. Em geral, as melhores revisões são às que você faz dos seus melhores e piores trades: os que reforçam o que você fez certo e o que precisa melhorar. Se os traders simplesmente revizassem o seu melhor e pior trade a cada dia --o que o mercado fez e o que eles fizeram-- Eu acho que eles seriam mais capazes de atingir níveis de comptetência e o fariam em menos tempo do que o trader que vai embora quando o mercado fecha.
Lembre-se, no entando, que pequisas sugerem que não é só o que você revê, mas como você revê que faz toda a diferença no aprendizado. As formas mais poderosas de aprendizado usam as observações e às transforma em objetivos futuros. Assistir passivamente os mercados (e sua própria performance) é muito menos poderoso do que assistir ativamente e com definição de objetivos.
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Nota: Gostaria da sua colaboração: se encontrar algo errado, por favor deixe seu comentário que eu faço as devidas correções.
Friday, June 26, 2009
Seis perguntas importantes ao final de um dia de trade
Artigo traduzido com permissão do autor
Texto original: "Six Questions Worth Asking at the End of the Trading Day"
Author: Brett Steenbarger
* Quais oportunidades perdi, e o que poderia ter me alertado para tais oportunidades?
* Quando estive negativo nos trades, o que poderia ter feito para entrar com preços melhores?
* O nível de risco que tomei nos trades eram proporcionais à minha convicção nas idéias dos trades?
* Quais eram os temas que estavam movendo os preços no mercado hoje que eu deveria estar atento amanhã?
* Quais eram os temas, relatórios econômicos e mercados que moveram o preço durante a noite e aos quais eu deveria estar alerta pela manhã?
* Que tipos de trades estão fazendo dinheiro? Onde estou perdendo meu dinheiro? O que posso fazer a respeito disso?
Texto original: "Six Questions Worth Asking at the End of the Trading Day"
Author: Brett Steenbarger
* Quais oportunidades perdi, e o que poderia ter me alertado para tais oportunidades?
* Quando estive negativo nos trades, o que poderia ter feito para entrar com preços melhores?
* O nível de risco que tomei nos trades eram proporcionais à minha convicção nas idéias dos trades?
* Quais eram os temas que estavam movendo os preços no mercado hoje que eu deveria estar atento amanhã?
* Quais eram os temas, relatórios econômicos e mercados que moveram o preço durante a noite e aos quais eu deveria estar alerta pela manhã?
* Que tipos de trades estão fazendo dinheiro? Onde estou perdendo meu dinheiro? O que posso fazer a respeito disso?
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